Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Бумаги «Татнефти» наиболее стабильны за счет высокой ликвидности». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Совет директоров «Татнефти» сегодня дал рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. За полугодие акционеры уже получили 32,7 рубля на акцию, или суммарно 76,1 млрд рублей. Это было вдвое больше, чем годом ранее.
Прогнозы аналитиков по дивидендам
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 18,4 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 14,6 ₽ | ░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 5 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 8,17 ₽ | ░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
Дивидендная окупаемость Татнефть за 3 года
Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
По итогам года Татарстан может получить 44 млрд рублей дивидендов
С учетом полугодовых дивидендов акционерам за 9 месяцев планируется начислить 39,57 рубля на акцию, или суммарно 92,1 млрд рублей. За тот же период в прошлом году они получили 26,5 рубля на акцию, или всего 61,6 млрд рублей.
Что это значит для республики? Юридические лица под контролем Республики Татарстан, как обозначено на сайте, владеют 34% от уставного капитала компании. То есть республика получит примерно 31,3 млрд рублей.
«До конца года при стабильном курсе рубля около 60-61 рубля за доллар и растущих ценах на нефть, “Татнефть” покажет рост выручки и прибыли в четвертом квартале, что позволит выплатить дивиденды по итогам всего года в размере 55,27 рубля на акцию. Дивидендная доходность может составить около 15% для инвесторов, которые получат все годовые выплаты», – предполагает специалист департамента стратегических исследований Total Research Николай Вавилов.
Если следовать прогнозу, то суммарные выплаты за год инвесторам составят 128,6 млрд рублей – на 30% больше, чем в 2021 году, структурам республики будет перечислено 43,7 млрд рублей.
«Ожидания по акциям “Татнефти” умеренно позитивные. Чистая прибыль за второе полугодие просядет на фоне укрепления рубля, но цены на нефть остаются высокими, компания будет себя неплохо чувствовать при сложившейся конъюнктуре», – считает Пучкарев. Эксперт добавил, что основными определяющими факторами будут цены на нефть и курс рубля.
Веревкин подчеркивает, что «компания продолжает придерживаться своей дивидендной политики, несмотря все сложности этого года, подобная тенденция увеличивает уверенность в последующих выплатах».
Курс акций и прогноз по дивидендам «Татнефть»
На сегодня обыкновенные акции «Татнефть» продаются по цене 501 рубль за единицу. Год назад в августе 2020 они оценивались в 561 рубль. Таким образом, потери за это время составили почти 12%. Последний раз резкое падение до 458 рублей наблюдалось в марте 2020, и еще один антирекорд поставлен в октябре того же года – 411 рублей. С тех пор котировки начали постепенно восстанавливаться, но к докризисным значениям пока не вернулись.
Что касается дивидендов, то в 2021 году они точно будут выплачены, исходя из расчета 12,3 рубля на 1 акцию. Переводы будут сделаны всем акционерам, которые приобрели активы до 9 июля 2021. Если сделать это позже, следующие дивиденды можно ожидать уже в 2022 году.
«Татнефть» делает начисления 2 раза в год. В 2021 первые выплаты уже были и составили 9,94 рубля на акцию. Таким образом, сумма достигла 22,24 рублей. Чтобы получить сравнительно большой доход, понадобится купить хотя бы 10 тысяч акций. Тогда выплаты достигнут 222 400 рублей. Но нужно отнять 13% – в чистом выражении сумма составит 193 480 руб.
Но с учетом того, что одна ценная бумага стоит около 500 руб., сумма покупки составит 5 млн. Для начинающего инвестора это слишком большая сумма. Поэтому лучше сделать инвестиции в разные компании, максимально распредели возможные риски.
Лучшие дивидендные акции России
К этой категории относят те компании, которые не прерывают дивидендные выплаты на протяжении долгого времени, а ещё – регулярно увеличивают их размер. Их называют дивидендными аристократами. В США это крупные корпорации, которые соответствуют нескольким важным условиям:
- Рыночная капитализация не меньше $3 млрд.
- Высокая ликвидность бумаги, то есть ежедневный большой объём торгов.
- Выплаты без перерывов более 25 лет.
- Постоянное увеличение фактического размера дивидендов или сохранение его на прежнем уровне. Например, если компания выплатила $0,5 на акцию в прошлом году, то в этом она должна выплатить столько же или выше.
В России нет эмитентов, которые подходят под эти критерии, потому что российский рынок ценных бумаг не имеет такой длинной истории, как американский. Тем не менее можно выделить несколько компаний, которые считаются нашими дивидендными аристократами.
Экспертные мнения и краткосрочные прогнозы
По прогнозам управляющей компании «Доход», дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям в 2022 году составят 13,44 руб. за первое полугодие. По мнению экспертов Сергея Пирогова и Натальи Шангиной, снижение стоимости и доходности акций «Татнефти» во многом связано с налоговым маневром 2018 года, который отрицательно повлиял на доходность этой компании. В этом нефтегазовом холдинге высокая доля нефтепереработки, которая на 2021 год составляла 44% от добычи нефти. Из-за того, что на сегодняшний день отмена налоговых льгот, предусмотренная налоговым маневром, существенно увеличила затраты по нефтепереработке, снизились доходы компании.
Если другие нефтяные гиганты, работающие на российском рынке, перешли на новый налоговый режим НДД, предусматривающий снижение ставок НДПИ, «Татнефть» этого делать не стала. В низкую стоимость ее акций сегодня, как считают эксперты, заложена отмена налоговых льгот, что привело к недооценке реального потенциала компании на 15%. В новом году после составления новой отчетности и переоценки компаний ценовая динамика акций «Татнефти» улучшится, и они будут стоить примерно столько же, сколько ценные бумаги других компаний.
«Татнефть» отделалась дивидендными рекомендациями
Впрочем, на поверку оказалось все наоборот. Накануне «Татнефть» опубликовала решения августовского совета директоров, которыми на самом деле даны рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2019 года. Это станет единственным пунктом в повестке дня внеочередного собрания, которое запланировано на 13 сентября.
Советом директоров предлагается выплатить дивиденды в размере 40,11 рубля на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. На эти цели будет направлено 100% чистой прибыли, или 93,3 млрд рублей.
Как следует из сообщения, общему собранию акционеров предложено утвердить выплату дивидендов по результатам 6 месяцев 2019 года в размере 4011% к номинальной стоимости акции каждого типа (40,11 руб. на одну акцию номинальной стоимостью в 1 рубль).
Для сравнения: по итогам первого полугодия прошлого года «Татнефть» выплачивала дивиденды в размере 30,27 рубля на все виды акций, направив на эти цели 75% прибыли компании, или 70,4 млрд рублей. Таким образом, «Татнефть» увеличила выплату дивидендов на 47%, подсчитали эксперты ИК «Финам».
«При определении размера дивиденда за 6 месяцев этого года Совет директоров полагался на дивидендную политику Компании, исходил из результатов деятельности за отчетный период, учитывал прогноз свободного денежного потока и доступные источники финансирования операционной и инвестиционной деятельности Группы Татнефть», — говорится в пресс-релизе компании.
Совет директоров предложил утвердить 27 сентября 2019 года как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по итогам 6 месяцев 2019 года.
Сколько можно заработать на акциях
Сбербанк входит в десятку лучших дивидендных компаний-акциодержателей. Это было отмечено РБК, которые производили оценку дивидендов и котировок акций за последние пять лет. С частью расчетов можно ознакомиться ниже в таблицах.
| Компания | Итоговый балл | Средняя доходность, % | Коэффициент прироста дивидендов | Коэффициент прироста цены |
|---|---|---|---|---|
| Татнефть | 29,38 | 14,39 | 1,41 | 1,44 |
| НМТП | 24,28 | 14,1 | 1,28 | 1,34 |
| Сбербанк | 20,72 | 8,19 | 1,72 | 1,47 |
Стабильный пятилетний рост говорит, что акции Сбербанка будут интересны инвесторам и в дальнейшем. Такие компании за рубежом называют «дивидендными аристократами». Несмотря на сильное падение, уже в июне акции Сбера взяли курс на уверенный рост — почти на 6 % за пару дней торгов (после выходных). Со второй попытки цена преодолела нисходящий тренд, который тянулся с апреля. Эксперты отмечают — пробой точки в 125 откроет дорогу для движения к 135.
Хотя объявление об отказе от выплаты дивидендов после собрания акционеров было вполне ожидаемым, акции отреагировали небольшим отскоком вниз (почти на 6 %) до 125 пунктов. Тем не менее, эксперты прогнозируют постепенный рост стоимости ценных бумаг Сбера. К декабрю 2022 года стоимость акций достигла уровня 135 рублей.
Дивиденды по акциям Татнефть-п в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Главная → Дивиденды→ Акции Татнефть привилегированные — прогноз, история выплат
Таблица с полной историей дивидендов компании Татнефть-п с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 12.73 (прогноз) | 20 января 2022 | 18.01.2022 |
| 22.81 (прогноз) | 12 октября 2021 | 08.10.2021 |
| 12.3 | 9 июля 2021 | 07.07.2021 |
| 9.94 | 12 октября 2020 | 08.10.2020 |
| 1 | 30 июня 2020 | 26.06.2020 |
| 24.36 | 30 декабря 2019 | 26.12.2019 |
| 9.94 | 12 октября 2019 | 09.10.2019 |
| 32.38 | 5 июля 2019 | 03.07.2019 |
| 22.26 | 9 января 2019 | 07.01.2019 |
| 30.27 | 12 октября 2018 | 10.10.2018 |
| 12.16 | 6 июля 2018 | 04.07.2018 |
| 27.78 | 23 декабря 2017 | 20.12.2017 |
| 22.81 | 7 июля 2017 | 05.07.2017 |
| 10.96 | 8 июля 2016 | 06.07.2016 |
| 10.58 | 15 июля 2015 | 13.07.2015 |
| 8.23 | 16 июля 2014 | 14.07.2014 |
| 8.6 | 13 мая 2013 | 13.05.2013 |
| 7.08 | 14 мая 2012 | 14.05.2012 |
| 5.02 | 6 мая 2011 | 06.05.2011 |
| 6.56 | 1 февраля 2010 | 01.02.2010 |
| 4.42 | 12 мая 2009 | 12.05.2009 |
| 5.65 | 12 мая 2008 | 12.05.2008 |
| 4.6 | 14 мая 2007 | 14.05.2007 |
| 1 | 15 мая 2006 | 15.05.2006 |
| 1 | 1 октября 2004 | 01.10.2004 |
| 1 | 10 мая 2004 | 10.05.2004 |
| 1 | 12 мая 2003 | 12.05.2003 |
| 1 | 10 мая 2002 | 10.05.2002 |
| 0.2 | 23 апреля 2001 | 23.04.2001 |
| 0.4 | 14 октября 2000 | 14.10.2000 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании Татнфт 3ап: 25 октября 2021.
В 2021 г. совет директоров «Татнефти» утвердил изменения в дивидендную политику компании, узаконив принятую с 2021 г. практику выплаты повышенных дивидендов. Было решено направлять на эти цели не менее 50% от чистой прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какая из них является большей. Компания платила промежуточные и итоговые дивиденды несколько раз в год, причем одинаковые для обыкновенных и привилегированных акций.
По итогам 2021 г. «Татнефть» в совокупности направила на дивиденды 100% чистой прибыли по РСБУ, или 197,5 млрд руб. На каждую акцию пришлось в итоге по 84,91 руб. Дивидендная доходность акций «Татнефти» оказалась в числе самых высоких на рынке.
По итогам 6 месяцев 2021 г. акционеры получили по 40,11 руб. на каждую акцию, по итогам 9 месяцев — еще по 24,36 руб. Однако, вопреки ожиданиям акционеров и прежним заверениям руководства, «Татнефть» оказалась в числе немногих компаний, отказавшихся из-за кризиса от выплаты итоговых дивидендов по обыкновенным акциям. По привилегированным акциям выплатили итоговые дивиденды в символическом размере — 1 руб. на каждую. В 2021 г. «Татнефть» рассчитывает вернуться к выплате промежуточных дивидендов. Этот вопрос будет рассмотрен советом директоров 17 августа.
Особенности получения дивидендов по акциям
Согласно уставу компании при формировании дивидендной политики выплата дивидендов предполагается в размере 50% от чистой прибыли, полученной в текущем году. Минимальный дивиденд предоставляется только по привилегированным акциям и составляет 1 рубль. Гарантированного минимального дохода по обыкновенным акциям нет.
Для справки! Впервые за много лет в 2020 году акционеры «Татнефти» получили минимальный доход по привилегированным акциям, а по обыкновенным акциям выплаты не производились. Резкое снижение доходности акций компании было связано с пандемией коронавируса и резким падением цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке.
В целом, согласно действующему Уставу Татнефти, дивиденды акционерам выплачиваются три раза в год. По привилегированным и обыкновенным акциям выплачивается одинаковая сумма.
В этом году торговый реестр закроется 12 октября. Те, кто хочет получить дивиденды по акциям этой нефтегазовой компании, должны успеть их приобрести до закрытия биржи 8 октября 2021 года.
Разобраться, стоит ли покупать акции Татнефти в 2021 году, поможет изучить динамику показателей, характеризующих деятельность компании. В таблице приведены значения основных показателей за последние 5 лет.
| Показатель | 2016 г | 2017 г | 2018 г | 2019 г | 2020 г |
| Добыча нефти, млн тонн | 28,7 | 28,9 | 29,5 | 29,8 | 26,0 |
| Переработка нефти, млн тонн | 9,53 | 8,69 | 8,92 | 10,3 | 12.0 |
| Выручка, млрд руб | 580,1 | 681,2 | 910,5 | 932,3 | 720,7 |
| EBITDA, млрд руб | 171,3 | 185,3 | 294,0 | 290,8 | 187,3 |
| Чистая прибыль, млрд руб | 107,4 | 123,1 | 212,0 | 192,3 | 104,6 |
| Активы, млрд руб | 1095 | 1107 | 1201 | 1239 | 1264 |
| Долг, млрд руб | 54,1 | 46,8 | 15.0 | 51,2 | 34,6 |
| Маржа EBITDA, % | 29,5 | 27,2 | 32,3 | 31,2 | 26,0 |
| ИКРА, % | 15.1 | 17,1 | 27,5 | 25,8 | 12,6 |
| ROA, % | 9,8 | 11.1 | 17,6 | 15.5 | 8,3 |
В 2020 году большинство показателей деятельности компании значительно упали. Это связано с падением цен на нефть во время вспышки коронавируса. Последние 5 лет компания работает, наращивая мощности и сокращая долг.
Наш взгляд на событие
Алексей Кокин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор:
Динамика выручки и операционной прибыли была ожидаемой, исходя из цен на нефть и курса рубля. Средняя цена Urals в рублях снизилась в III квартале 2022 г. на 16,5% г/г и на 14,9% кв/кв до 4387/барр. ($73,8). Рост продаж год к году связан с ростом выпуска нефтепродуктов на «ТАНЕКО» после модернизации, а также добычи нефти.
На прибыль за III квартал негативно повлияли сальдо прочих доходов и расходов и высокий налог на прибыль (его эффективная ставка в III квартале — 33%). «Татнефть» платит дивиденд, исходя из 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ, смотря по тому, что больше. За I полугодие 2022 г. чистая прибыль по РСБУ была выше, чем по МСФО, и обеспечила дивиденд в 32,71 руб. на акцию, причём I квартал принёс 79% этой прибыли.
В II квартале снижение операционной прибыли усугубилось отрицательными курсовыми разницами из-за укрепления рубля. Мы ждали разворота этого тренда в III квартале, но его пока не произошло. Мы ожидаем, что чистая прибыль по МСФО за III квартал превысит прибыль по РСБУ, поэтому сохраняем прогноз дивиденда (АО и АП) на 2022 г. в 56,7 руб. на акцию, а прогноз финального дивиденда за 2022 г. — около 24 руб. на акцию.